[海伦]图表显示，在芯片制造商公布盈利报告之前，英伟达的交易看起来很拥挤

英伟达被授予引领人工智能革命的旗舰公司地位，周三盘后，所有人的目光都转向了第四季度财报。

这可以说是本季度科技股最重要的收益报告。

与去年同期相比，甚至与上一季度的收益相比，这一预期都很高。

价格的大幅上涨反映了这种历史性的增长，问题是图表会在盈利后继续上涨吗？

该股已达到技术超买状态，作为 NVDA 股东，我确实有担忧，并将概述在这次回调期间应保持的水平，否则我将寻求保护或减少我们的持股。

1 月 9 日，我写了一篇有关 NVDA 突破 2023 年阻力区 500 美元的文章，今年上半年目标为 650 美元，2024 年全年目标为 775 美元。最近的高点 746 美元甚至让这只牛感到惊讶，仅差一点点我们的目标是在六周多一点的时间内完成。

我们是否正在进入一个将期望完全融入蛋糕的环境？

预计每股收益为 4.59 美元，而 23 年第四季度为 88 美分，24 年第三季度为 4.02 美元。

这简直太神奇了。

分析师对 2025 年的预期为每股 21.36 美元，当前价格为 690 美元，相当于远期市盈率 32 倍。

相比之下，礼来公司 (Eli Lilly) 的市盈率是 2025 年市盈率的 42 倍。

它的价值并不高，但未来存在一些担忧。

具体来说，瑞银发布了一份研究报告，指出 GPU 订单的等待时间已从 8 至 11 个月大幅缩短至 3 至 4 个月，这表明无法满足的需求开始得到满足。

我关注的另一个基本面因素是今年利润率迅速扩大至 54.8%，但预计 2025 年将趋于平稳，到 2025 年将趋于 50.50%，2026 年将趋于 49.00%。转向技术面，周线图显示趋同于 3技术因素产生了 680-750 美元的阻力区，这可能表明尽管基本面强劲，但看涨的方向过于拥挤。

以下是一些因素： 并行通道阻力。

连接 2019 年 5 月和 2022 年 10 月低点的上升趋势线，并预测 21 年 11 月高点的上升角度，与该区域的价格相交。

艾略特波浪趋势可能已完成。

正如本专栏之前所述，我们跟踪艾略特波浪模型，该模型表明趋势在一系列三次反弹和两次干预修正中展开。

这种情况已经发生了。

斐波那契预测。

这些比率用于研究上述趋势和修正波的预期起点和终点。

它们与当前价格相交。

周二出现了一些财报前获利了结，这并不奇怪。

深入到日线图，

我希望看到 2023 年 11 月至 12 月之前 11% 的回调深度成为当前回调 664 美元的支撑位。

如果在收益报告发布后，特别是在强劲的报告发布后，这一水平被打破，我希望减少 Inside Edge Capital 战术 Alpha 增长投资组合中 NVDA 的 8% 权重，并通过 4 月期权项圈对冲我的个人持股。

披露：戈登个人拥有 NVDA 及其财富管理业务 Inside Edge Capital。

显示的图表是 MotiveWave。

披露：上述内容受我们的条款和条件以及隐私政策的约束。

本内容仅供参考，并不构成财务、投资、税务或法律建议或购买任何证券或其他金融资产的建议。

内容具有一般性，并不反映任何个人的独特个人情况。

上述内容可能不适合您的特定情况。

在做出任何财务决定之前，您应该强烈考虑向您自己的财务或投资顾问寻求建议。

单击此处查看完整的免责声明。