[尼基]DeFi 拉高抛售计划获利数百万美元，损害行业信誉

加密货币领域已被多次与狂野的西部进行比较，虽然它已经日趋成熟，与传统金融世界更加相似，但在去中心化金融（DeFi）领域，“狂野”的精神仍然存在，自由的交易活动经常存在导致拉高抛售计划和洗盘交易。拉高抛售计划通常由一个或一组参与者组成，他们通过虚假声明、兴奋和担心错过机会来操纵投资者，让他们购买代币，同时秘密抛售自己的代币据一些估计，迄今为止已推出了超过 200 万种加密货币，其中大部分已被放弃。

根据最近的 Chainaanalysis 研究，仅在以太坊网络上，2023 年就推出了超过 370,000 个代币，其中 168,600 个在去中心化交易所 (DEX) 上上市。90,000 个以太坊代币显示出市场操纵模式。根据该研究，在任何给定月份，“少于所有发行的代币中，有 1.4% 在接下来的一个月内实现了超过 300 美元的 DEX 流动性”，而 2023 年在以太坊上发行的代币中，只有 5.7% 目前高于该阈值。此外，该公司发现“大约 90,408 个代币”的流动性低于 300 美元这些交易所的流动性和单个地址“在之前进行了五次或更多 DEX 购买的单笔交易中消除了超过 70% 的流动性”。

Chainaanalysis 指出，其方法并不一定意味着这 90,408 个代币是拉高抛售计划的对象。

相反，它展示了当局如何使用链上数据来发现可疑模式。发行符合上述标准的代币的参与者“在 2023 年总共获得了约 2.416 亿美元的利润，这还不包括建立和发行利润的其他成本。”

一些钱包推出了多种符合标准的代币，其中一个钱包推出了 81 种不同的代币，预计利润为 83 万美元。 Chainaanalysis 北美公共政策主管 Jason Somensatto 表示，采用加密货币监管框架市场可以“通过澄清交易平台应对这一风险所需遵循的规则，并确定有权执行的市场监管机构”来帮助减少内幕交易。

Somensatto 补充道：“与 TradFi 中证券主要在单一交易所进行交易不同，加密资产跨多个平台和去中心化金融协议进行交易，这意味着传统上依赖于查看一个交易场所的数据是不够的。”他表示，监管机构加密支付服务提供商 Wirex 的首席执行官 Pavel Matveev 告诉 Cointelegraph，这些模式“通常发生在以下情况：参与计划部署代币的不道德团队成员也是其最初的买家。

马特维耶夫补充说，这“对于新发行的模因币来说尤其常见。”

他补充说，在股票市场，内幕交易“更加困难，因为监管更多”，不道德的交易会受到交易所和监管机构的审查，而资金更容易追回。对马特维耶夫来说，中心化和去中心化的加密货币交易所可以“至少，加强风险警告并向交易者明确披露内幕交易的可能性。”

然而，他补充说，从短期来看，“考虑到涉及大量交易费用，拉高抛售计划有利于交易所。”“对行业信誉的打击”据 Wirex 首席执行官称，解决该问题的潜在方案可能是实施“独立和/或透明的第三方检测器”。

全球反洗钱报告官员兼加密货币交易所 Cex.io 金融犯罪负责人马克·泰勒 (Mark Taylor) 表示，在加密货币领域追究不良行为者的责任可能很困难。 最近：美国节能矿工不太可能受到比特币减半的影响泰勒表示Cointelegraph 认为，这“很大程度上是由于监管机构在追求正义和行业保护时所依赖的法律语言模糊或不发达”。

尽管如此，他补充说，这些类型的交易员会对行业的信誉产生负面影响。“领导者必须明白，每一次欺诈或共谋都会对行业信誉造成打击，这一点至关重要。

选择数字经济来持有和交易价值的参与者通常这样做是为了避开银行业，他们认为银行业是一个不值得信任的系统。”他补充说，当加密货币“证明自己容易受到与传统金融相同的缺点的影响”时，它就会面临风险疏远“欣赏区块链网络个人代理”的用户。

他说，这种情况可能会发生到用户再次转向银行寻求庇护的地步。泰勒指出，为了“为大规模采用提供更有说服力的论据”，加密货币社区必须“致力于通过努力消除这些问题来使自己与众不同”对泰勒来说，批准欧盟加密资产市场监管等法规是通过建立针对操纵和滥用的规则和制裁来促进生态系统完整性的有希望的一步。

他说，这些措施可以减少该行业的欺诈事件。“一夜之间蓬勃发展”的影响者泵项目泰勒表示，虽然初创公司在出售股票之前需要一段孵化期，但模因币市场“可以在一夜之间蓬勃发展”，项目经常出现他说，一些“内幕交易者通过部署精确的头寸来根据提示采取行动”，而其他人则在重大公告发布之前下达买入指令，“这使得他们能够以炒作前的估值购买持有的股票一旦公开销售，就会迅速增加。”这些计划通常很快就会被 Lookonchain 等链上监控服务发现，

该报告发现，一名交易员在 2023 年底开始交易后仅五分钟就购买了一种加密货币，然后将价值 90 美元的 Solana (SOL) 代币变成了 200 万美元。从只有 1.5 美元 SOL（92 美元）开始，该交易员在 22 天内赚了 200 万美元，收益达 21,715 倍！该交易者在开盘 5 分钟后发现 $SILLY，并花费 1 $SOL($62) 买入 43.1M $SILLY。然后他以 $528K 的价格卖出 33.34M $SILLY，目前有 9.76M $ SILLY（150 万美元）离开了…… pic.twitter.com/ByY1Tpupah — Lookonchain (@lookonchain) 2023 年 12 月 27 日 泰勒表示，鼓励冲动决策的加密货币影响者应对潜在的财务损失承担部分责任：“他们的坚持可能会导致他说，许多有影响力的账户接受付款，以换取在其频道上提及的项目推广，这最终为该项目制造了炒作。

他补充说，这可以让监管机构追捕内容创作者，“而真正的策划者却在生态系统的外围清洗他们窃取的财富。”名人和影响者“通过一条推文或 Instagram 帖子就改变了全球加密货币市场。”因此，许多名人因非法推广加密货币和相关投资计划而被美国证券交易委员会 (SEC) 指控。

2022 年 10 月，金·卡戴珊 (Kim Kardashian) 同意向 SEC 支付 126 万美元来解决此类案件，而 SEC 主席加里·詹斯勒 (Gary Gensler) 则警告名人不要在 2023 年进行加密货币促销活动。正如 Chainlaysis 的研究所证明的那样，控制加密货币拉高抛售计划和内幕交易。Cex.io 的泰勒告诉 Cointelegraph，“传统金融中存在的许多用于打击市场滥用和操纵的保护措施可以应用于加密货币，具有类似的作用”成功。”

他说，监管机构“因缺乏法律先例和模糊的指导方针来定义和执行加密货币领域的不当行为而受到阻碍。”考虑到这些问题，当局经常从受害者的角度出发，在一个“很快就会变得混乱”的过程中进行工作。 “加密社交媒体的过度饱和”。

泰勒表示，恢复资金还取决于肇事者是否被逮捕和起诉，然后补充说，抑制不良行为者“削弱他们滥用行业内权力杠杆的能力，以更好地保护零售参与者”可能是一种策略。 对于 Wirex 的 Matveev 来说，区块链取证可以有效追踪被盗用的资金，监管机构面临的最大挑战是成功建立一支“强大且合格的员工队伍，能够按时设计有效的程序。”泰勒告诉 Cointelegraph，保持安全需要一定程度的怀疑态度，以避免判断模糊。 。

他说：

“对于那些不知从何而来并能立即带来收益的鲜为人知的代币，我们应该始终抱有健康的怀疑态度。

这种策略可能会被用来制造炒作，更重要的是，在没有适当评估的情况下采取行动的紧迫性。”最重要的是，链上侦查可以帮助确定网络代币的持有位置并揭示潜在的危险信号。

泰勒表示，如果少数钱包持有大部分加密货币供应，“可能会谨慎地考虑另一条前进道路”。 近期：比特币减半对 BTC 挖矿中心化意味着什么 这些计划归根结底是具有破坏性的加密货币市场，应该积极劝阻。

Chainaanalysis 的研究指出，鉴于区块链固有的透明度，市场运营商和政府机构可以在传统市场中不可能采用的方式在区块链上部署监控工具。促进投资者进行自己的研究并在追逐财富时对资金保持谨慎的心态也可能是有益的。此外，加密货币领域不仅取决于贝莱德和富达等主要机构的进入以及他们推出现货比特币交易所交易基金，还关系到探索 DeFi 前沿的投资者的安全。