坎昆升级将至，利好的赛道及 20 个项目大盘点

2月1日，Cointelegraph报道，以太坊开发人员计划2月8日确定Dencun升级的主网启动日期。在Reddit社区帖子中，以太坊核心开发人员Tim Beiko表示，最近的坎昆升级测试进展顺利，1月30日Sepolia测试网升级也很成功，并于2月7日如期进行最后的Holesky测试网升级。

Galaxy Digital研究副总裁Christine Kim 表示，Dencun主网到3月底激活的可能性为80%。

随着坎昆升级的临近，哪些赛道和项目会吃到Dencun升级带来的红利呢？

根据上篇的《一文读懂坎昆升级将改进以太坊的哪些性能？》，Dencun升级一大核心是降低L2发布数据的成本，并会带动去中心化存储、DA以及RaaS等Infra赛道的需求。

L2网络及其生态

Dencun升级最直接的利好赛道之一就是L2赛道，Blob数据格式的引入使得L2的交易费用可降低原来的千分之一，更低的费用支出和更优秀的性能不仅会吸引更多的用户，还会促进其网络生态繁荣。

Optimistic Rollup系7大网络

1、Arbitrum链上TVL突破100亿美元，通过Orbit L3堆栈纵向扩张

进入2024年，Arbitrum One主网链上锁仓的加密资产价值已突破100亿美元，现为105亿美元。根据L2Beat数据显示，2月1日，Arbitrum One链上TVL市场份额占比位49.8%，长期在众多Layer2项目中始终保持在第一位。

根据Dune数据显示，截至2月1日，Arbitrum官方桥已桥接的ETH总存储价值（TVB）为335.4万枚，同期内的Optimism官方桥接ETH总价值为32万枚，zkSync为297.5万枚，Starknet为86万枚。

原生代币ARB市值为21.7亿美元，在加密资产中排名41位。

1月31日，Arbitrum社区发起实施ArbOS20版本提案，以支持Dencun升级中的大多数改进，包括利用EIP4844以更便宜的价格，在L1以太坊上以Blob形式发布L2交易批次数据的能力等。ArbOS20升级版本将支持任何基于L1以太坊的Arbitrum链、及其链上的的应用程序，无需修改或采取任何操作即可获得坎昆升级后的好处。

Arbitrum官方生态门户页面Portal统计，已收录了的生态项目有689个，领域涵盖跨链、DeFi、基础设施和工具类产品、游戏、NFT等，代表应用有去中心化永续合约GMX和Hyperliquid、多链借贷Radiant、原生DEX Camelot和元宇宙游戏生态系统Treasure等。

关于生态发展，1月20日Arbitrum基金会宣布开启第二阶段资助计划，为建设者提供资金支持，通过该计划发放的赠款将用于改善Arbitrum的采用，创建更强大的技术结构，以在Arbitrum生态系统中建立可持续社区。

随后，链游The Beacon、代币管理工具Collab.Land、LayerZero支持的收益策略平台Mozaic宣布获得Arbitrum基金会资助。

另外，Arbitrum也在通过Orbit技术堆栈计划吸引项目和开发者。据Offchain Labs联合创始人Steven Goldfeder介绍，目前有50多个Arbitrum Orbit链正在开发中，预测在2024年主网上有150个Orbit链。

1月16日，Arbitrum宣布推出Arbitrum Orbit扩展计划，支持开发者自建L2或L3，直接结算到以太坊或其他以太坊L2，例如Optimistic ollups、ZK-Rollups等网络。

去年12月底，基于Arbitrum Orbit技术打造的专为游戏设计的Xai网络宣布向社区用户空投代币XDAI,引起用户对Arbitrum L3网络的追捧。

目前，已公开宣布基于Arbitrum Orbit技术构建的Layer3网络接近20条，项目包括游戏开发平台Cometh、街机游戏SankoGameCorp、元宇宙游戏Hytopiagg、多链NFT收藏平台Polychain Monsters、音乐版权保护和创作平台Oursong、积分服务应用Melior、衍生品交易平台Syndr和DeriProtocol、流动性平台Superposition、NFT衍生品交易平台HookProtocol等。

1月29日，NFT交易平台Rari基金会宣布，基于Arbitrum构建的、可用于保护NFT版税的L3网络Rari Chain主网已上线；

1月30日，元宇宙游戏平台TreasureDAO联创Karel Vuong表示，TreasureDAO正在构建游戏链，可能会基于Arbitrum。

2、Optimism通过OP Stack开发组件横向打造L2超级链

从TVL来看，Op Mainnet是当前Layer2市场上的第二大网络，仅次于Arbitrum。

根据L2beat数据显示，截至2月1日，Op Mainnet链上锁仓加密资产价值为51.3亿美元，市场份额占比为24.4%。其原生代币OP现报价2.84美元，市值为27.3亿美元，在加密资产中排名34位。

目前，Optimism生态主要有Op Mainnet主网和基于OP Stack构建的各种Layer2网络组成。

关于Op Mainnet主网，DeFiLlama数据平台收录的生态应用有208个，代表产品有DEX平台Velodrome、借贷应用Sonne Finance，以及基于Synthetix构建的Kwenta、Lyra等各种衍生品平台。

目前，基于OP Stack构建的Layer网络已有数十条。其中，最为知名的要为Base网络，TVL为7.23亿美元，在Layer2市场排名第四。而TVL排名第三的Manta Pacific网络在最初也是基于Op Stack构建的，后来Manta将其迁移至了Polygon CDK。

此外，还有BNB Chain推出的opBNB、Worldcoin ID的应用链，NFT交易市场Zora的Zora Network，Loot生态项目Adventure Gold DAO构建的Loot Chain，链上游戏开发商Lattice制作的链上虚拟世界游戏专用链OPCraft。

期权协议Lyra V2已在OP Stack上构建自定义链，增长激励网络Mode已上线开发者主网，Web3跨链基础设施Swan推出Swan Chain，游戏工作室Lattice推出L2链Redstone等。

1月30日，Optimism 联合创始人Ben Jones提议Treasure加入Optimism Superchain超级链，并基于OP Stack构建Treasure Chain。

3、背靠CoinBase大树的Base

Base是Coinbase基于OP Stack构建的L2。截至2月1日，TVL为7.23亿美元，跨链桥接的ETH存储数量已达32万枚。

其中，DeFiLlama收录的生态应用已有209个，代表应用有DEX平台Aerodrome、借贷Seamless Protocol、曾经风靡一时的社交应用friend.tech等。

4、Manta推出Layer2网络Manta Pacific

Manta Pacific是去年7月由专为ZK系L1网络Manta推出的L2，最初基于OP Stack构建，后宣布迁移至Polygon CDK的zkEVM架构。

仅今年1月，Manta网络就获得了Newman Capital、ArkStream Capital两家机构投资，并在此期间公布了其治理代币MANTA经济模型和空投计划，生态便进入了高速增长期。

1月30日，DWF Labs表示，自去年11月起已在Manta网络DEX上贡献了300万美元TVL。截至发稿时，MANTA价格为2.93美元，市值7.3亿美元。

根据L2beat显示，2月1日Manta Pacific TVL为15.9亿美元，收录的应用有39个，代表产品有借贷应用LayerBank和ZeroLend，DEX平台Aperture Finance 和PacificSwap等。

5、L2后起之秀Blast

Blast是由Blur创始人推出的基于Optimistic Rollups技术搭建的L2网络。在空投预期的激励下，自从去年11月21日上线以来，截至2月1日该网络TVL吸引的资金价值已超过13.3亿美元，并获得来自Paradigm和Standard Crypto的2000万美元资金支持。

1月17日，Blast宣布上线测试网，并同步开启“Big Bang”空投竞赛活动，参与竞赛的开发者将有机会获得空投代币奖励，因此吸引了大量加密爱好者。

不过，2月1日EVM 前工程师@0xKaden发文表示，发现了Blast的代码库有问题、抄袭了Optimism的代码，还将Optimism的MIT许可更改为BSL，Blast意图在分叉Optimism代码库。

6、去中心化排序器Metis

Metis Network（简称Metis）原是基于Optimistic Rollup技术搭建的Layer2扩容网络，去年7月宣布将其升级为Hybrid Rollup混合Rollup解决方案，并通过引入去中心化排序器池和等创新技术，使其在众多Layer2网络中独树一帜。

所谓的去中心化排序器，即Metis引入了PoS排序质押池，用户可通过质押代币METIS成为排序器运营节点。目前想要成为Metis排序器节点，需质押2万枚METIS代币，价值约160万美元。

目前，主流的L2 Rollup方案中，Sequencer（排序器）负责接收来自用户的交易，在链下将其处理，生成一批压缩的有序交易，再发送到以太坊上。

不过，Optimism、Arbitrum等L2网络排序器多以中心化方式运行，虽成本低，但因为其负责的排序功能，容易存在MEV灰色收入，排序器通过扰乱或者抢跑、或优先处理Gas高的交易从而获得额外收益，使得交易变得不再去中心化，又或是单个排序器遭受攻击影响整个网络。

Metis通过排序器池扩大排序器节点的数量从而提高竞争和透明度，再引入共识算法将权利分散，消除技术上的单一控制风险，从而提高排序器的去中心化。

1月16日，Metis Sepolia测试网上启动PoS排序器池的社区测试，将于2024年晚些时候在主网上正式发布。

去年12月，MetisDAO基金会推出1亿美元Metis生态发展基金（Metis