[币界网]加密市场,小白必懂的10个关键认知!

1. MEV 是长期价值的根基

最大可提取价值(MEV)是衡量一条区块链长期发展前景的关键指标。MEV 指的是矿工或验证者通过重组区块、插入或删除交易等方式,从区块中提取的最大价值。一个高 MEV 的链意味着它具有高可扩展性和强大的安全性,同时对开发者和用户有较高的吸引力。因此,关注 MEV 的变化,可以帮助我们预测一条链的未来潜力和健康度。

2. TVL 是一种误导性指标

总锁仓价值(TVL)经常被用来衡量区块链生态系统的繁荣程度,但它实际上是一个容易被操纵的指标。通过拉升基础层(L1)代币价格,可以人为地提高 TVL 数值,使其看起来比实际情况更加繁荣。因此,投资者在分析项目时,不能只依赖 TVL 数据,还需要结合其他指标和因素进行综合评估。

3. FDV 具有重要意义

完全稀释估值(FDV)是区块链项目的潜在市值,它在某种程度上反映了项目的未来规模。尽管 FDV 并不完美,因为它假设所有代币都已流通,但它仍然提供了一种评估项目潜力的方式。通过 FDV,我们可以更好地理解一个项目的市场预期,并与其他项目进行比较。

4. 经济安全并非可靠

依靠经济安全来保障区块链的稳定性并不完全可靠。LUNA 和 ATOM 的案例表明,仅有经济激励不足以确保项目的安全和稳定。区块链还需要其他安全机制,如共识机制和治理模型,以提供更全面的保障。多层次的安全体系可以有效降低风险,增加项目的抗攻击能力。

5. 执行层是价值捕获的关键

执行层是区块链的核心,它负责处理交易和验证数据。由于它直接影响链的性能和用户体验,执行层也成为了价值捕获的主要场所。高效、稳定的执行层能够吸引更多的用户和开发者,从而促进链上应用的发展和生态系统的繁荣。

6. DEX 数据更能反映生态繁荣

去中心化交易所(DEX)的交易数据能够更准确地反映区块链生态系统的活跃程度。为了获得更真实的市场情况,我们应当剔除稳定币兑换交易对和 L1 代币-ETH 交易对的数据。这些交易对通常波动较小,不能充分反映市场的真实动向。关注 DEX 上的其他交易对,可以更好地了解市场的实际需求和项目的真实价值。

7. 关注开发者,而非社区用户

区块链项目的成功主要依赖于开发者的参与和贡献,而不仅仅是社区用户的数量。开发者是推动技术进步和应用创新的核心力量。因此,项目策略应该围绕吸引和支持开发者展开,提供完善的开发工具、资源和激励机制,以建立一个健康的开发者生态。

8. 美股格局映射到币圈

就像美股市场一样,币圈的市值和成交量也可能会集中在少数头部项目上。这意味着,大多数价值和交易活动都集中在几个主要的区块链项目上,而其他项目则相对较少受到关注。理解这种集中趋势,有助于投资者更好地把握市场动态和机会。

9. 商业模式至关重要

仅仅拥有大量的用户并不能保证区块链项目的成功。更重要的是找到可行的商业模式,将用户价值转化为实际收益。一个稳定且可持续的商业模式,能够为项目提供持续的资金支持和发展动力,从而促进项目的长期繁荣。

10. 价值是繁荣的根基

区块链项目的长期繁荣需要建立在坚实的价值基础之上。这意味着项目必须引入传统投资体系和估值模型,以更客观地评估项目价值。通过结合传统金融理论和区块链特有的创新模式,我们可以更全面地理解项目的潜力和风险,从而做出更加理性的投资决策。