美联储9月降息！？黄金暴跌近40美元、比特币失守6.7万

周五（5月31日），金融市场出现波动，美联储青睐的通胀数据个人消费支出 (PCE) 指数报告显示，4月份核心通胀有所放缓，交易员最初对此消息做出了积极反应，但这种涨势只是短暂的，因为在未来利率存在不确定性、地缘紧张局势加剧的背景下，一些人趁机抛售持仓。随后，比特币一度跌破67000美元/枚，金价直逼2320美元，较日高回落近40美元。

此前最新的个人消费支出 (PCE) 指数报告显示，4 月份核心通胀有所放缓，环比上涨 0.2%，而 3 月份的增幅为 0.3%，与华尔街的预期相符。

Ryze Labs 分析师表示：“美国经济数据继续备受关注，就业、零售和通胀数据均低于分析师预期。此外，过去三次美国国债拍卖的参与度较低，导致 10 年期国债收益率大幅上升。这可能归因于 5 月份国债发行量高于平均水平。

“不过，美联储已将其量化紧缩政策每月减少 350 亿美元，这意味着 6 月份对美国国债的需求将增加 350 亿美元，”他们指出。“我们仍然乐观地认为，随着政策转向支持疲软的经济数据，美联储的流动性将在年底增加。”

PCE数据公布后，市场押注美联储9月降息

最新发布的PCE数据显示，上个月通胀率略微朝着美联储 2% 的目标迈进且支出有所减弱，美联储更有可能在 9 月份实施期待已久的降息。

数据公布后，交易员预计 9 月份降息的可能性约为 53%，而报告公布前约为 49%。报告显示，美联储用来衡量潜在价格压力的核心个人消费支出价格指数 4 月份较 3 月份上涨 0.2%，而上个月上涨了 0.3%。

占美国经济活动三分之二以上的消费者支出增长了0.2％，低于3月份0.7％的增幅。

TradeStation 全球市场策略主管戴维·拉塞尔 (David Russell) 表示，“PCE 数据证实，价格上涨并不像人们担心的那样持续，这让人们对至少一次降息抱有希望。”

通胀数据仍显示价格压力高于美联储2%的目标，4月份PCE指数同比上涨2.7%，与3月份持平。

交易员仍怀疑美联储今年是否会降息超过一次，利率期货显示年底前第二次降息的可能性约为 45%，而报告发布前的可能性约为 42%。

市场反应

黄金

周五，黄金逼近2320美元，回吐4月份PCE数据发布后的涨幅。

截至发稿，现货黄金现报2322.09美元/盎司，日内跌幅0.89%。较日高2359.73美元/盎司回落近40美元。

（现货黄金30分钟走势图 图源：FX168)

PCE数据与分析师预期一致，但核心PCE数据低于分析师预期，表明美国通胀降温速度快于分析师预期。因此，美联储尽早降息的可能性增加。较低的利率往往对黄金有利，因为它们降低了持有无收益资产的机会成本，数据公布后，贵金属价格上涨。然而，随着周末交易的结束，金价正在回落。

比特币

比特币美市中一度跌破67000美元/枚，为5月25日以来首次。截至发稿，现报67415.38美元/枚，日内跌0.33%。

（比特币30分钟走势图 图源：FX168)

盘整中出现看涨迹象

SynFutures 联合创始人兼首席执行官 Rachel Lin 在给 Kitco Crypto 的一份报告中表示：“在上周大幅上涨之后，市场目前正在更高水平上稳定下来。”“与一周前相比，比特币和以太坊均下跌了约 2.5%。山寨币市场也反映了这两大巨头的表现。这一转变表明，随着市场评估以太坊 ETF 批准的长期影响，上周的狂热情绪有所降温。”

Lin 表示，比特币在 66000 美元上方盘整是一个好兆头，为 2024 年下半年的反弹奠定了基础。

“尽管市场情绪低落，但基本面仍在迅速改善，”她说。“在 ETH ETF 宣布之后，我们看到美国两大政党都对加密货币生态系统发表了支持性的声明。自 2022 年 11 月 FTX 崩盘以来，美国名人首次重新涉足加密货币领域。”

“从基本面转向技术面，当我们检查衍生品数据时，我们注意到以太坊的最高未平仓合约目前是 6 月 5000 看涨期权，”Lin 指出。“此外，看涨期权的未平仓合约为 65%，而看跌期权的未平仓合约为 35%。这表明市场预计下个月 ETH 价格可能会上涨 33%。”

“尽管比特币的期权数据不那么乐观，但仍显示出强劲的上行趋势，前三大未平仓合约分别是 6 月份的 75000、80000 和 85000 看涨期权，”她说。“因此，可以说，即使现货市场盘整，期权市场对 6 月份的前景也是看涨的。”

“进入市场的最佳时机之一是当基本面已经转为看涨但尚未反映在价格上时，” Lin 总结道。“我们在 2023 年中期观察到了类似的模式，当时比特币 ETF 宣布后，价格在几个月内徘徊在 25000 至 30000 美元之间，然后爆发性突破至 73000美元。如果目前的趋势持续下去，我们可能在不久的将来即将迎来另一轮牛市反弹。”

传奇交易员 Peter Brandt 也看到了在不久的将来出现突破的可能性，但他巧妙地表达了自己的观点，询问他的 X 名追随者，当前的图表形态是否符合杯柄形态，这被认为是看涨的。

（图源：X）

加密货币投资者 Quinten 放眼当前市场状况，同时鼓励他的追随者保持耐心。

（图源：X）

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