Kucoin交易所疑似传销 自行ICO自行托管无视监管

比特币、虚拟货币交易俨然成为2018年的大风口，“这个行业不缺钱，缺的是项目，只要是与区块链有关，就能拿到融资。”谈到当前区块链行业的疯狂，有投资者曾如此描述。

在监管政策尚未完善的当下，每天都有各式的虚拟代币进行ICO，一个项目尚未成型，就能通过发布公告、分级代理的方式进行私募。而交易所在赚取手续费的同时，还可自行发布虚拟代币进行ICO，获得募资。这样的案例在多数的虚拟代币交易平台中数不胜数，但却少有人被曝光。

十万加财经近日就了解到一家利用分级代理拉人头的典型案例-KuCoin（库币）交易所，在对外宣传中的营销方式与传销活动手法高度相似”。据了解，KuCoin交易所是一家名为库币成都科技有限公司的线上交易平台，于2017年7月4日登记注册，注册资本为1000万元。法人唐珂，当前持股47.5%。另一个股东甘醇持股47.5%。

在KuCoin2017年9月份上线之初，就对外发布了一份“邀请注册奖励机制”：每个用户注册后，可以获得自己的推荐注册链接和推荐二维码，他人通过这个注册链接或二维码注册后，会成为这名用户的直接推荐（直推）用户。通过推荐注册成功后，这名用户能够拿到推荐用户交易时产生的交易手续费，作为推荐的奖励。

十万加财经了解到，这个用户推荐共有三级，每一个获取的奖励手续费不等，其中，邀请者能够从一级推荐用户的交易手续费中分得20%，从二级推荐用户中分得12%，从三级推荐用户中分得8%。

这是一笔诱人的“拉人头手续费”，假如一名用户在一年时间内获得10个直接邀请用户，100个一级间接用户，那么该用户每年可获得约0.01比特币作为邀请奖励。按照比特币当前的市值，单个比特币价值达90000元人民币， 0.01个比特币价值900元。

图片来源：Kucoin官网公告

据库币平台的数据显示，依靠用户推荐拉新，平台一个月内就获得了5万的新用户。在库币网起初成立的第四个月，就已完成了计划在2年内完成注册用户量达到200万的目标。

库币平台还有一项返佣机制，以此来刺激平台交易，即用户每日在库币平台进行交易，能获得一定数量的返佣金。对于库币网的用户来说，每日成交带来的鼓励金是最大的诱惑。这也促使库币短期内的交易量暴增，以ETH(以太坊)为例，库币网24小时成交量为13650eth，仅次于目前交易量最大的交易所币安以及火币网。

自行ICO兼代币托管业务 监管成一纸空文？

交易平台本身作为第三方，在虚拟货币的交易中起着平衡和规范市场的作用，但目前，交易所自行ICO已经成为比特币交易市场中潜藏的乱象。包括库币网在内，多个交易平台都发行了自己的代币。相当于交易所平台将自己打包进行IPO，在市场上进行募资。

对此，国内早已有相关政策提出要求。2018年1月13日，中国互联网金融协会发布了“关于防范变相代币发行融资（ICO）活动的风险提示”。而在此之前，2017年9月，中国人民银行等7部委联合发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》中明确指出，ICO行为涉嫌非法集资、非法发行证券以及非法发售代币票券等违法犯罪活动，任何组织和个人应立即停止从事ICO。

但十万加财经了解到，库币网于2017年8月15上线发行了KCS币种，目前只在库币网内进行交易。根据库币网数据，KCS当前的交易价为0.00098btc，24小时成交量达1,182,160kcs，24小时成交额达1107美元。

库币网发行代币的行为只是比特币市场交易乱象中的潜规则，但库币网存在的另一项隐形风险则是自行发布KCS后又进行了虚拟货币的“自托管”业务。在一份库币网发布的公告中，十万加财经发现，用户要从库币网中获得每日交易的鼓励金，必须将KCS托管至库币区块链资产交易平台。

这相当于“以币养币”，库币网发行代币KCS的同时，也控制着KCS的流通。一旦发生崩盘，风险几乎全部转嫁到吃瓜群众身上。

图片来源：KuCoin官网公告

1月15日，有微博用户投诉库币网出现了提币难的情形（图片来源：新浪微博）

据知情人透露，Kucoin此前进行过一次域名更换，目前注册地已转移到海外。

库币网的返佣金机制在虚拟货币市场被效仿。十万加财经近日获悉，同样注册地位于成都的Acoin平台尚未上线，就通过返佣金机制进行融资。

图片来源：Acoin微信公众平台

目前，国内正在对虚拟货币投资进行强监管，根据经济观察报消息，国内多个省份，特别是比特币矿场集中的四川地区已经在清查中，清查工作由互联网金融风险专项整治办领导工作小组牵头。同时，包括湖南、黑龙江、河北、广东等多个省均出现了对涉及虚拟货币投资、虚拟货币矿机投资银行账户的冻结，其中两地已知的冻结总金额超过6亿元。

近日，公安部、最高人民检察院、最高人民法院、 工信部、中国人民银行等部门和相关企业在1月14日举行的2018年守护者计划大会上，表示将采取联合治理模式，携手更多的政府部门和企业，打击网络黑色产业链力度，共同构建“网络安全共同体”。

据腾讯安全反诈骗实验室负责人李旭阳透露，最近利用所谓的区块链概念搞的代币、虚拟币这一块，非常活跃的这种代币有两千多种，这种类似性质的传销平台已经超过3000多家，这类的犯罪因为涉案金额非常大，而且危害是非常大的。

据公安部副部长侍俊表示，今年将要组织开展打击网络乱象的“净网2018”专项行动，严格落实网络安全等级保护制度，特别要注重加强企业大数据和公民个人信息安全的防护。

17日凌晨，据卢森堡交易平台Bitstamp数据，比特币最近24小时跌幅扩大至25%，最低触及10200美元。INVESTING数据显示，截至最近一次更新，市值前十大数字货币之中，24小时内跌幅相对最小的比特币跌超27%，跌幅最大的瑞波币(XRP)和新经币(NEM)均跌超50%。

文/十万加财经