[一尘一茗]中东局势利剑高悬，油价又要“上天”？美股或回调10%！

中东动荡正在给全球金融市场蒙上阴影。英国投资银行Liberum Capital认为,油价可能飙升至每桶100美元,美股或至多回调10%。上周六,伊朗向以色列发射了300多架无人机和导弹,这是伊朗首次直接袭击以色列本土。虽然大多数空中目标都被拦截,但人们担心以色列可能会进行报复。成立于2007年的Liberum在给客户的报告中表示:“我们的基本预测是,以色列将进行报复,但报复力度有限,不会让冲突进一步升级,这可能导致美股回调5-10%,同时美元将进一步走强。短期内,石油和天然气类股以及国防类股显然是赢家。”以色列誓言要对伊朗的袭击进行报复,而伊朗的此次袭击本身是为了报复以色列于4月初在叙利亚大马士革发动的空袭,该空袭造成数名伊朗高级指挥官死亡。在通胀担忧挥之不去、美国国债收益率上升以及美联储利率政策前景转变的背景下,美股已经处于回调之中。标普500指数上周收跌约1.5%,为2023年10月以来表现最差的一周。目前该股指较52周高点下跌约2.7%。周一油价则小幅走低,因以色列为在美国的帮助下抵御了伊朗的空袭。Liberum表示:“由于不确定性加剧可能会持续,我们认为美股的涨势将暂停,而油价可能会超过100美元/桶。”华尔街长期多头、投资咨询公司Yardeni Research总裁埃德·亚德尼(Ed Yardeni)也称,中东冲突恶化可能推动油价上涨,使布伦特原油价格飙升至每桶100美元。他说:“最近地区战争的升级对油价的影响,可能像2022年初俄乌冲突爆发时那样。这将让人想起20世纪70年代,当时的能源危机引发了长达数十年的工资-价格-租金螺旋式上升。”1973年,由于华盛顿在阿以战争期间支持以色列,中东对美国实施石油禁运,导致汽油价格飙升,CPI飙升至两位数。但迄今为止投资者仍押注紧张局势将缓和,导致布伦特原油价格自周末冲突以来有所下滑。伊朗宣布认为报复行动已结束,而美国拒绝参与以色列回击伊朗的任何行动,是导致这一结果的原因之一。事实上,摩根大通在其报告中表示,预计到5月份,布伦特原油价格不会超过每桶90美元,第二季度均价预测为85美元。该报告驳斥了当前状况与1973年的比较,并指出,如果当前中东国家致力于长期经济发展计划,它们将没有动力继续采取敌对行动。分析师还指出,当时西方国家是阿拉伯国家原油的主要进口国,但如今海湾国家三分之二的石油出口都是由亚洲购买的,这将削弱任何大规模禁运的影响。就股市而言,Liberum认为,鉴于地缘政治风险不断增加,航空航天和国防类股短期内可能会跑赢大盘,该行业最大的ETF是iShares美国航天国防股指数ETF(ITA),其管理的资产规模约为50亿美元。景顺航空航天与国防ETF(PPA)和SPDR标普航空航天与国防ETF(XAR) 是另外两种受欢迎的产品。不过,Liberum指出,一旦中东紧张局势缓和,美股可能会迅速扭转任何损失。该公司表示:“一旦局势明朗,表明冲突不会升级为伊朗和以色列之间的全面战争,而且美国也不会参与其中,那么股市应该会回升,油价应该会回落。”文章转发自:金十数据