研究：相互关联的巨鲸掌控了 85% 的 TON 代币

原文标题： TON blockchain: a group of related whales mined 85% of TON supply

原文作者：Whiterabbit

原文来源：medium

编译：吴说区块链

注：本文发布于 2023 年 3 月 14 日，原文附带了大量链接以供读者重现研究，推荐阅读原文。

导读

● 96% 的 TON 供应量在 2020 年 7 月和 8 月分配给了矿工；

● 至少 85.8% 的供应量是由一些相互关联并与 TON 基金会有关的矿工组挖掘的；

● 这些矿工组的资金被网络验证者使用，这些验证者控制着 TON 区块链 PoS 共识的 2/3；

● 目前冻结不活跃地址 4 年的投票导致 TON 巨鲸冻结了一些资金，试图解决区块链采用问题，但还需要采取更多步骤；

关于 TON

The Open Network 是一个 PoS 区块链，最初由 Telegram 团队构建，但现在由第三方开发者支持。

The Open Network 的简史：

1. 2019 年 11 月 15 日，Telegram 团队启动了 testnet2（目前是主网）；

2. 2020 年 5 月，Telegram 因与美国证券交易委员会的分歧暂停了网络开发的积极参与；

3. 随后，Telegram 团队决定通过从 2020 年 7 月 6 日开始的代币挖矿过程分发测试 GRAM 代币；

4. 2021 年 5 月，testnet2 更名为主网，之后 Telegram 将 ton.org 和相关的 GitHub 账户的权限转移给继续从事该项目的开发团队；

5. 2023 年 2 月，TON 验证者投票决定冻结不活跃账户 4 年，这大约占总供应量的 20%。

挖矿历史

Telegram 于 2020 年 7 月 6 日启动了代币挖矿，通过系统地址向 20 个合约转移代币，这些合约分发代币。

合约地址有两种类型：Small Givers 和 Large Givers。后者每次分发更多的代币（每次分发10 万枚，而不是 100），但需要更多的计算能力。

挖矿从 2020 年 7 月 6 日持续到 2022 年 6 月 28 日，但几乎所有的代币发行都在前 51 天分发完毕：

● 从 2020 年 7 月 6 日到 2020 年 8 月 26 日，Large Givers 分发了 48 亿（96%）代币，Small Givers 分发了 990 万代币（0.2%）；

● 从 2020 年 8 月 27 日到 2022 年 6 月 28 日，Small Givers 分发了 1.173 亿代币（2.35%）。

Giver 类型的代币分配

值得一提的是，实际上 Large Givers 的挖矿在 8 月 24 日结束，但两个地址在 8 月 26 日分别从每个 Large Giver 收到了最后的 10 万代币。

剩余的 1.45% 在 2019-2020 年期间从系统地址分配，用于测试目的。随后，这些资金中的大部分被转移到了 TON 基金会的一个地址。

Giver 合约之间的代币分配

自挖矿结束以来，测试 GRAM 代币更名为主网 TON 代币，并且它们的全面摊薄市值在三年内从 0 增长到 110 亿美元。

大多数主要的代币持有者（2020 年的 Large Givers 矿工）仍持有这些代币。他们中的一部分可能对 TON 生态系统有长期计划，但在撰写本文时，市场上没有出售代币的退出流动性。根据 CoinMarketCap 的数据，TON 代币在中心化交易所的深度 -2% 和 +2% 约为 20 万至 40 万美元（链接）。目前在公开市场上出售 TON 代币几乎是不可能的，因为这会导致市场价格发生剧烈变化。

代币分配分析

共有 3278 个唯一地址参与了挖矿，但只有 248 个地址参与了 Large Givers 的分配。我们将重点关注这 248 个地址，因为 Large Givers 分配了 96% 的 TON 供应量。

因此，我们知道 96% 的 TON 供应量分配给了 248 个地址。此外，这 248 个地址紧密关联：我们发现许多矿工地址组彼此关联，并具有相同的模式，如挖矿的开始和结束时间或挖出的代币的操作。我们还发现了一些散户活动，但大部分代币供应是由一群相互关联的巨鲸挖掘的。

根据链上分析，我们区分了几个参与 Large Givers 分配的组，并将它们与 TON 基金会及其关联成员联系起来：

1. 第一组“7 月 6 日 - 7 月 30 日”——挖掘了 22% 的供应量；

2. 第二组“7 月 30 日 - 8 月 24 日”——挖掘了 20% 的供应量；

3. 第三组“7 月 6 日 - 8 月 24 日”——挖掘了 18.8% 的供应量；

4. 第四组“7 月 19 日 - 8 月 24 日”——挖掘了 17.2% 的供应量；

5. 其他较小的组从 8 月 1 日开始——挖掘了 7.8% 的供应量。

根据我们的计算，与 TON 基金会相关联的地址控制了至少 85.8% 的供应量。

第一组：7 月 6 日 - 7 月 30 日

我们发现了一个由 36 个地址组成的小组，这些地址从第一天开始挖矿（每个地址在 7 月 6 日 18:55 到 7 月 7 日 01:04 之间收到了第一笔奖励），并在 7 月 30 日结束挖矿：

36 个地址在 7 月 30 日晚上停止挖矿

该组有 20 个活跃地址和 16 个不活跃地址，这些地址在验证者投票后被冻结 4 年。活跃地址持有 6.5 亿 TON。

关于这些地址的一些其他统计数据：

1）20 个活跃地址中的 17 个具有相同的模式：每个地址仅进行了一次所有资金的提取交易，从 2021 年 10 月 10 日到 12 月 18 日之间将资金转移到第三方地址。有些提取在同一天进行：

● 2021 年 12 月 10 日：z6oH、KKeo 和 X0zB 提取之间相差三分钟；

● 2021 年 12 月 17 日：X2i3 和 _QHG 提取之间相差十分钟；

● 2021 年 10 月 26 日：5Dk8 和 A1DI 提取之间相差六小时；

2）其他 3 个活跃地址进行了更多的转账，其中一个（Pvgy）捐赠给了 TON 基金会并用于质押；

3）所有这些地址从 20 个 Large 和 Small Giver 合约中挖掘了代币。

这些因素表明，这组地址由一个大型巨鲸管理。我们不声称只有一个受益人控制这只巨鲸。它也可能是一个紧密联系的小组：

● 这些节点从一开始就开始挖矿。仅在公告发布几小时后，创建并启动一个与陌生人一起的挖矿池是很困难的；

● 16 个挖矿地址没有移动资金（矿工拥有私钥 = 矿工仍然管理这 16 个地址）；

● 大多数活跃地址（19 个中的 15 个）持有代币而没有任何活动：代币仅从 15 个地址移动到另外 15 个地址。

● 巨鲸的身份尚不清楚，但我们下面展示了这个小组与直接与 TON 基金会互动的其他小组有紧密联系。

该组挖掘了 11 亿 TON（占供应量的 22%）。

第二组：7 月 30 日 - 8 月 24 日

前一组 36 个节点在 7 月 30 日结束挖矿。在 7 月 30 日晚上关闭所有 36 个节点后，新的 26 个节点小组在同一天启动：

所有这个小组的地址在 2020 年 8 月 24 日结束挖矿（链接，“7 月 30 日 - 8 月 24 日”表格）

第一组（7 月 6 日 - 7 月 30 日）收到的最后一个奖励日期为 7 月 30 日 20:24:59。第二组（7 月 30 日 - 8 月 24 日）收到的第一个奖励日期为 7 月 30 日 20:25:47。所以，这两个小组之间只有 48 秒的时间没有挖矿奖励。

关于这个小组的更多统计数据：

● 22 个地址是活跃的，4 个地址在验证者投票后被冻结；

● 这个小组的地址积极向 TON 基金会捐赠：其中 6 个地址捐赠了所有代币，12 个地址捐赠了其余额的 10% 到 40%。6 个地址捐赠 100% 的资金可能表明这些地址的所有者还有其他地址保留代币。

● 三个地址参与了质押（wFRl、1bqw 和 Owud）：他们将资金发送到与 Elector 合约互动的地址。值得一提的是，Owud 通过向 13 个唯一地址发送代币创建了多个质押账户。每个地址都是一个独特的验证者。

如前所述，实际上 Large Givers 挖矿在 8 月 24 日结束，但最后的代币在 8 月 26 日分配给两个地址：